創(chuàng)元期貨正規(guī)合法嗎？交易風(fēng)險的三層分級
我以前是職業(yè)卡牌手，就是每天和別人在上海地下賭場賭德州撲克。現(xiàn)在德州撲克在QQ和360各種渠道玩的很多，但是大部分人玩的是游戲幣，而我們玩的是人民幣。上海有上百個地下場館在玩德州撲克現(xiàn)金桌，我已經(jīng)在上面住了好幾年了。我一年365天至少玩300天，每天至少玩10個小時。我們通常可以在一小時內(nèi)玩20手牌。所以我一年至少要打6萬手。
月入5-8萬的穩(wěn)定收入，從頭到尾投入1500，退出游戲帶走7位數(shù)。我知道這聽起來不可思議，像是在吹牛，但我的文章以后會跟上我的。我會向你解釋原因。
一、風(fēng)險分層理論：風(fēng)險，風(fēng)險！這兩個字大概是我們交易員最無奈最不喜歡的。
因為在交易者的世界里，風(fēng)險代表損失，損失代表失敗，失敗代表.總之這兩個字造成了很多不愉快的事情，所以我與之交談過的無數(shù)交易者都把風(fēng)險約束放在了他們交易系統(tǒng)中最重要的位置。
他們中的一些人盡最大努力優(yōu)化系統(tǒng)，希望避免風(fēng)險，但現(xiàn)實是殘酷的。無論他們?nèi)绾螔暝瑩p失總是會發(fā)生，而且永遠(yuǎn)不會停止。只是這樣輸和那樣輸?shù)膮^(qū)別。
而另一部分交易者則意識到并提出了同源輸贏的想法。這些人在他們的系統(tǒng)中制定了相當(dāng)容忍風(fēng)險的規(guī)則。他們認(rèn)為損失是交易系統(tǒng)不可避免的成本。如果你刻意規(guī)避風(fēng)險，也會讓你失去從市場中獲利的機(jī)會。
可以說，后一個交易員的表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于第一個交易員。在后一類交易者中，相當(dāng)一部分人達(dá)到了穩(wěn)定的盈利水平。當(dāng)然我也知道前面說的已經(jīng)說了。
因為我過去的經(jīng)歷和普通人不同，我獲得了很多機(jī)會去反復(fù)面對風(fēng)險最本質(zhì)的方面，而這些不同的經(jīng)歷又讓我對交易中的風(fēng)險有了自己獨特的理解和看法，我稱之為風(fēng)險分層理論。
在我的交易觀里，我認(rèn)為風(fēng)險不是單一的，而是分層次的。我為什么會得出這樣的結(jié)論？
這也是從我作為職業(yè)卡牌手的經(jīng)歷開始的。我看到這樣一段話，“我原本覺得80%的市場可能有很大的機(jī)會。結(jié)果沒有出來。被刷了幾次，錯過了一個大機(jī)會，心態(tài)失衡，導(dǎo)致市場混亂，最后虧損20%。站住。”在自己打牌的過程中，經(jīng)常會經(jīng)歷比這更極端的情況。
記得游戲結(jié)束的時候，剩下我和一個玩家單挑，還有最后一張牌要發(fā)。桌子上已經(jīng)有三個方塊了，我手里也有兩個方塊，其中最大的是J方塊，我已經(jīng)成了一朵花。而我的對手必須再送一個方塊來擊敗我。他有兩張牌，一張是沒用的雜牌，一張是方塊k。
整副牌只有13個方塊。現(xiàn)在我們拿走了3個方塊，桌子上有3個方塊，也就是13-6=7，有7個方塊。一副牌有52個大小王，4手牌，8張開局牌，4張公眾牌，3張切牌，最后一張牌來自剩下的35張，所以他贏了我。
然后，在發(fā)最后一張卡之前，他可以再叫一張紙條。他問我，你還有多少錢？我一共回答了5萬，他說，好吧，你的錢我都給你，5萬！我不需要任何深入的思考。只需要一秒鐘就可以確認(rèn)他在偷雞。他幾乎不可能有比我更大的牌。但是他通過巨額的賭注給我施加了很大的壓力，因為他直接把我所有的財富都壓在了桌子上。
雖然我已經(jīng)認(rèn)定他是偷雞，希望用巨款逼我棄牌偷鍋，但總數(shù)超過12萬的鍋的絕對數(shù)量還是給我很大壓力。當(dāng)然，除了打電話，我別無選擇。
開牌后發(fā)現(xiàn)他只有一個K，自然讓我挺開心的，因為我是專業(yè)玩這個游戲的，我知道我的勝方是80%，是對手的4倍。然而，雖然我很高興，因為我的牌力在他前面，但我仍然有相當(dāng)大的顧慮。畢竟有20%的人說是高是低，沒有低到完全不會發(fā)生的程度。2秒后卡發(fā)出，真的是正方形！
在概率、判斷、計算、勇氣等各方面都沒有出錯的前提下，我得到了一個六位數(shù)彩池的結(jié)果。前后不過3分鐘！如果是你你會有什么感受？
而且我還可以告訴你，雖然之前的事件從概率上可以說是小概率事件，但其實我們每天打牌的時候都會遇到。很多玩家一旦遇到這樣的情況，就會失去心態(tài)。在德州，失去心態(tài)的結(jié)果很可怕，不到10分鐘就可能再失去10萬。所以雖然我穩(wěn)穩(wěn)的打了一手，但是我受不了被給一個小機(jī)會，而且絕對量還是挺大的。
所以業(yè)余時間會和反復(fù)打牌的朋友聊聊如何避免這種情況。討論的結(jié)果很令人沮喪，就是我們發(fā)現(xiàn)這種風(fēng)險無論怎么做都是不可避免的，我們稱之為“系統(tǒng)性風(fēng)險”。